Ellsberg paradox

[109]

http://en.wikipedia.org/wiki/Ellsberg_paradox

ну чё я могу сказать: really? I mean, really?

When surveyed, however, most people strictly prefer Gamble A to Gamble B and Gamble D to Gamble C. Therefore, some assumptions of the expected utility theory are violated.

это у нас такие utility theories, которые не могут объяснить, почему люди предпочитают А и Д? я теперь не удивляюсь, что в valuation models не было заложено возможности того, что цены на недвижимость упадут. sophisticated people indeed.

да ведь любой начинающий инвестор знает, что из двух портфелей, дающих одинаковый expected return на заданном интервале времени, дороже стоит тот, у которого volatility меньше. "Possible explanations" по ссылке просто-таки miserable.

Comments

[http://users.livejournal.com/_foreseer/]

наверно я понял в чем парадокс - в момент вытягивания шара gamble A и gamble B эквивалентны, у обоих 50%, а что там мы знаем про шары никак не влияет на результат.

В общем люди не любят неопределенностей, даже если они не влияют на результат :)

[109.livejournal.com]

50% чего? 1/3 ты хотел сказать? нет, 1/3 только в случае А, в случае Б про вероятность выигрыша из условий задачи сказать можно только, что она между 0 и 2/3.

[http://users.livejournal.com/_foreseer/]

i was referring to this gamble, я их неудачно назвал A и B, надо было J и K :)

в исходном A и B - да